Bill Ackman bol kedysi nazývaný Baby Buffett z Wall Street.Matthew Eisman / Getty Images Známy manažér hedžových fondov na Wall Street, Bill Ackman, sa v posledných rokoch často zaoberal správami z noviniek kvôli svojim nekonečným bojom v zastúpení s portfóliovými spoločnosťami a tvrdým debatám proti rovnocenným investorom s protichodnými názormi.
V poslednej dobe sa pozornosť médií väčšinou sústredila na krvácajúci počet jeho hedžových fondov, Pershing Square Capital Management. V ostrom kontraste s astronomickými ziskami fondu počas jeho začiatkov vykázal Pershing Square straty po dobu troch rokov, čo vyvoláva obavy, že Ackman, ktorý bol kedysi nazývaný Baby Buffett z Wall Street, môže čoskoro odísť z lukratívneho sveta súkromných hedžových fondov.
Niektorí z najväčších investorov Pershing Square opúšťajú fond rýchlym tempom, Wall Street Journal všimol. Zdroj uviedol, že dve tretiny hotovosti klientov, ktoré bolo možné vybrať na konci roka 2017, boli vytiahnuté.
Spoločnosť Blackstone, dlhoročný investor v spoločnosti Ackman, sa sťahuje z trhu a skupina pre správu aktív spoločnosti JPMorgan Chase už svojim klientom Pershing Square, Vestník hlásené.
Kumulatívne straty a spätné odkúpenie investorov v posledných rokoch znížili celkové spravované aktíva Pershing Square na tento mesiac na 8 miliárd dolárov, z maxima 20 miliárd dolárov v polovici roku 2015.
Ackman sa presadil na Wall Street vďaka neustálemu prekonávaniu trhového indexu prostredníctvom inovatívnych (a kontroverzných) investičných stratégií, vrátane stávok proti dlhopisom MBIA (Municipal Bond Insurance Association) počas finančnej krízy v roku 2008.
Jeho reťaz prešľapov sa však začala v roku 2015, keď sa akcie spoločnosti Valeant Pharmaceuticals, jednej z hlavných investícií Pershing Square, začali prepadávať uprostred množstva daňových únikov a súdnych sporov.
Napriek tomu, že podiel Valeantu klesol o viac ako 90 percent za menej ako šesť mesiacov, Ackman odmietol znižovať straty. Namiesto toho kúpil ďalšie akcie spoločnosti a posadil sa na ďalšie miesta na palube v nádeji, že spoločnosť sa tým otočí.
Jeho ďalšia významná investičná spoločnosť v oblasti výživy Herbalife bola úplne opačný prípad, ale vyústil do podobných škôd.
Od roku 2012 do roku 2017 držal Ackman voči spoločnosti krátku pozíciu v hodnote 1 miliardy dolárov a veril, že ide o Ponziho program bez skutočného produktu. V rokoch nasledujúcich po roku 2012 bol Ackman obvinený z organizovania taktiky s cieľom podkopať cenu akcií spoločnosti Herbalife. Spoločnosť Herbalife bola žalovaná pre obvinenia z Ponziho schémy a bola vyšetrovaná Federálnou obchodnou komisiou (FTC).
FTC urovnal prípad Herbalife pokutou 200 miliónov dolárov pre spoločnosť v roku 2016, ale obvinenie z Ponziho schémy zamietol. V roku 2015 bola zamietnutá aj žaloba investorov v Kalifornii s rovnakým tvrdením.
V roku 2017 Ackman konečne znížil straty, pričom obe spoločnosti dúfali v posilnenie dôvery investorov. Ackman vo svojom liste akcionárom z roku 2017 uviedol aj nové ziskové investície, napríklad Nike (z ktorých fond v roku 2017 získal 100 miliónov dolárov) a Hilton.
Napriek tomu boli títo noví víťazi príliš malí na vyrovnanie strát. Stávka na Herbalife ho stála stovky miliónov dolárov a strata z Valeant sa odhadovala na 4 miliardy dolárov .
Bez investorov do jeho súkromných fondov bude Ackmanovo zvyšné aktívum dosahovať zhruba 5 miliárd dolárov Vestník odhady. To zahŕňa jeho osobné bohatstvo a aktíva v Pershing Square Holdings, verejne obchodovateľnom uzavretom fonde.
Oprava: Predchádzajúca verzia tohto článku nesprávne uvádzala, že dve tretiny klientov Ackmanovych súkromných fondov odídu do konca roka 2018.
