Zapnuté Výročný zoznam agentúry Bloomberg z najlepšie zarábajúcich zakladateľov hedžových fondov zverejnené 20. februára, Milénium Vedenie spoločnosti Israel Englander and Citadela Ken Griffin sa umiestnil na prvých dvoch miestach so ziskom z osobných investícií 2,8 miliardy USD a 2,6 miliardy USD. Ich tajomstvo je jednoduché: najať neuveriteľne šikovných ľudí a riskovať, čo sa oplatí.
Citadela a Milénium zvyčajne top zoznamy mapovanie najziskovejších hedžových fondov. V roku 2023 Griffinova citadela zoradené druhá s celkovým ziskom 8,1 miliardy dolárov a Millennium sa umiestnila na štvrtom mieste s 5,7 miliardami dolárov, podľa správy LCH Investments z januára.
Hedžové fondy sú alternatívne investičné nástroje, ktoré aktívne spravujú peniaze poskytnuté klientmi, známymi ako komanditisti. Na rozdiel od podielových fondov alebo tradičných správcov aktív majú hedžové fondy slobodu investovať do netradičných aktív – ako sú deriváty, súkromný kapitál a nehnuteľnosti – a môžu investovať pomocou požičaných peňazí a iných vysoko rizikových stratégií. Zvyčajne si účtujú 2 percentný poplatok za správu na základe AUM a z akejkoľvek návratnosti investícií si odpočítajú 20 percent.
Riskovať a mať pravdu
Najlepšie hedžové fondy využívajú množstvo stratégií na investovanie peňazí klientov. Často sa nazývajú firmy ako Citadel a Millennium “obchody s kapsulami” za prevádzkovanie mnohých takmer autonómnych tímov, ktoré experimentujú s rôznymi vysoko rizikovými stratégiami na dosiahnutie vzájomne nekorelovaných výnosov. Táto metóda, známa ako „model platformy“, znižuje celkovú volatilitu firmy.
ako sa volá nový film Star Wars
Takéto multistrategické fondy sa stali obľúbenými medzi investormi, pričom aktíva pod správou (AUM) v poslednom desaťročí neustále rastú vo fondoch „pod shop“. Citadela zaznamenala nárast AUM zo 14 miliárd dolárov v roku 2012 na 62 miliárd dolárov v roku 2023, zatiaľ čo AUM Millennium vzrástla za rovnaké obdobie zo 17 miliárd USD na 60,6 miliardy USD. Nasledovala Citadela a Millennium Bridgewater Associates ako druhý a tretí najväčší hedžový fond v USA podľa AUM od júna 2023.
Mnoho hedžových fondov koncentruje svoj kapitál do niekoľkých sektorov. Trik je podstupovať veľké riziko a mať pravdu . V roku 2023 Citadela údajne vyrobila okolo polovicu jej zisk z komodít. Minulý rok, najziskovejší v histórii Citadely, firma výrazne vsadila na zemný plyn a elektrinu. Niekedy sa však tieto riziká nevyplácajú: v roku 2008 hlavný fond Citadely stratil 55 percent . Millennium prijal podobný prístup a v roku 2023 sa viac ako 90 percent jej akcií prekrývalo s Citadel.
obrázky klauna z filmu to
“Posadnutosť talentom”
Aby ste sa uistili, že riziká sa oplatí podstúpiť, hedžové fondy spájajú univerzitné kampusy a finančný priemysel s najlepšími talentmi. Citadel's Griffin pripisuje úspech svojej firmy an „posadnutosť talentom“, ako to uviedol Forbes v profile z roku 2022.
Griffin povedal Forbesu, že sám urobil rozhovory s viac ako 10 000 kandidátmi, pričom sa zameral na inžinierov a matematikov z najlepších vysokých škôl. Griffin aj Millenium’s Englander povedali uprednostňujú nábor od Goldman Sachs, jednej z najprestížnejších investičných bánk na svete.
Hedžové fondy ponúkajú niektoré z nich najlepšie platené pracovné miesta vo financiách, najmä pre mladých analytikov. Minulé leto sa Citadela stala virálnou pre platených stážistov 19 000 dolárov mesačne . Americké kancelárie Millennium nezverejňujú platy, ale ich londýnska kancelária zaplatila v priemere 1,7 milióna dolárov na zamestnanca v roku 2020.
