Tento článok je reprodukovaný z FIN, najlepšieho bulletinu o fintech; prihlásiť sa tu .
Otázka, ktorá tento týždeň zaberá veľkú časť finančného sveta – bude padlý krypto idol Samuel Bankman-Fried svedčiť pred výborom Snemovne reprezentantov pre finančné služby, alebo nie? – má pre odvetvie, ktoré pomáhal vybudovať a potom, len o niečo viac ako len akademický význam. rýchlo rozbiť. Krypto trh je teraz v roku všeobecne klesajúcich cien a nič, čo Bankman-Fried povie Kongresu, neobnoví dôveru investorov. Kolaps FTX odhalil, ako málo kapitálu a kontroly je základom kryptosystému a dokonca aj niektorí z najsilnejších vyzerajúcich krypto hráčov sú zranení. Zvážte:
- Bitcoinoví investori sťahujú rekordné množstvo kryptomeny z verejných trhov, a Peňažné časy nahlásené 11. decembra . Citovanie údajov z Cryptocompare FT uviedol, že v novembri „investori vytiahli 91 363 bitcoinov v celkovej hodnote takmer 1,5 miliardy dolárov na základe priemernej novembrovej ceny okolo 16 400 dolárov z centralizovaných búrz vrátane Binance, Kraken a Coinbase. December sotva vyzerá zdravšie; v prvom týždni „z centralizovaných búrz bolo stiahnutých 4 545 bitcoinov v porovnaní s prílevom 3 846 bitcoinov v rovnakom období minulého roka“. Áno, je možné, že niektorí z týchto investorov presúvajú svoje meny do súkromných peňaženiek, ale aj tento pohyb spôsobuje systému bolesť (viac nižšie). Minulý mesiac sme zaznamenali odchod „bitcoinových turistov“ z trhu; teraz to vyzera ako keby utekali aj nejaki trvali obyvatelia.
- Silvergate sa roky prezentoval ako menej riskantný spôsob nákupu kryptorevolúcie. Ponúkol bankové služby kryptoburzám (vrátane FTX), čo jej umožnilo zväčšiť veľkosť a vstúpiť na burzu v novembri 2019, čím opäť ponúkol bezpečný proxy server pre krypto. Ale bankrot FTX bol brutálny pre akcie Silvergate, ktoré sa teraz obchodujú za približne jednu desatinu svojej ceny pred rokom. 1. decembra niekoľko akcionárov Silvergate podalo hromadnú žalobu , tvrdiac, že Silvergate „vedome alebo z nedbanlivosti dovolil“ Bankman-Friedovi previesť finančné prostriedky zákazníkov FTX do jeho ďalšej firmy Alameda Research. (Firma bude samozrejme obhajovať svoje kroky, ale čoskoro očakávajte viac takýchto žalôb.) Tento týždeň Elizabeth Warren a dvaja ďalší senátori poslali dlhý list generálnemu riaditeľovi Silvergate Alanovi Laneovi , poukazujúc na to, že ako štátom zriadená banka má Silvergate prístup k federálnym fondom, ale podlieha aj prísnym pravidlám (ako je zákon o bankovom tajomstve), ktoré sa nemusia nevyhnutne vzťahovať na všetky fintech spoločnosti. Umožniť spoločnostiam FTX a Alameda miešať finančné prostriedky, tvrdili, „to sa javí ako mimoriadne zlyhanie zodpovednosti vašej banky monitorovať a nahlasovať podozrivé finančné aktivity svojich klientov.“
- Rok nešťastia Coinbase pokračuje. Spoločnosť prijala niekoľko opatrení, aby uistila existujúcich a potenciálnych zákazníkov, že je to bezpečnejšia možnosť ako FTX, ale to nemôže zachrániť podnikanie, ktoré zostáva takmer výlučne závislé od veľkých objemov obchodovania s kryptomenami. Tento týždeň generálny riaditeľ Brian Armstrong priznal v rozhovore pre Bloomberg že príjmy spoločnosti v roku 2022 budú pravdepodobne menej ako polovičné v porovnaní s rokom 2021. Navyše je spochybňovaný vzťah Coinbase so spoločnosťou Circle, ktorá vydáva populárny stablecoin USDC. V piatok analytici spoločnosti Mizuho Securities znížili hodnotenie akcií Coinbase na podpriemernú výkonnosť, pričom poznamenali, že plány spoločnosti Circle vstúpiť na burzu boli nedávno odložené, čo môže spôsobiť, že spoločnosť Circle prehodnotí svoju súčasnú prax platenia Coinbase za držbu niektorých svojich aktív v USDC. Tento týždeň, Fortune Jeff John Roberts vo svojom bulletine napísal, že trhová hodnota Coinbase je teraz dostatočne nízka na to, aby veľký hráč na Wall Street, ako sú JPMorgan alebo Citi, alebo súkromná investičná spoločnosť, mohli Coinbase bez problémov získať.
- Nie, nie každý v krypto priestore hrá tak bezohľadne ako FTX, ale hranica medzi krypto inováciami a priamym podvodom je príliš nejasná a dostáva do problémov aj spoločnosti, ktoré by to mali vedieť lepšie. Jason Mikula tento týždeň dokumentuje divoký príbeh spoločnosti ZELF, ktorá sa predáva ako „banka metaverza“. Vo štvrtok ZELF zverejnil svoju najnovšiu ponuku na Product Hunt : anonymná debetná karta, ktorá je podľa spoločnosti dostupná do 30 sekúnd a nevyžaduje žiadne rodné číslo, identifikáciu alebo dokonca adresu. Dá sa načítať pomocou kryptomeny, ale potom použiť ako platobnú kartu cez Apple Pay. Mikula si to vyskúšal pod falošným menom a naozaj, kartu dostal za 30 sekúnd. Problémy by tu mali byť zrejmé, ale zjavne sa netýkali Evolve a Solid, dvoch finančných partnerov ZELF, z ktorých jeden (Evolve) je federálne regulovaná banka. Je úžasné, že v piatok ráno spoločnosť ZELF ponuku odstránila.
Celá táto entropia za pár dní. Kryptografická zima sa zmenila na jadrovú a nič nenasvedčuje tomu, že sa čoskoro oteplí.
